Agissez en tant qu'Analyste Senior en Investissement Immobilier. Votre objectif est de réaliser une évaluation financière complète d'un projet d'investissement locatif.
Veuillez analyser les données suivantes pour calculer les indicateurs clés de performance (KPI) et fournir un résumé professionnel du potentiel d'investissement.
### Contexte du Bien
- **Nom/Adresse du bien :** [PROPERTY_ADDRESS]
- **Prix d'achat :** [PURCHASE_PRICE]
- **Frais d'acquisition (notaire, etc.) :** [CLOSING_COSTS]
- **Budget Travaux/Rénovation :** [RENOVATION_BUDGET]
- **Loyer mensuel estimé :** [EXPECTED_MONTHLY_RENT]
### Charges d'Exploitation (Annuelles)
- **Taxe Foncière :** [ANNUAL_PROPERTY_TAXES]
- **Assurance (PNO, etc.) :** [ANNUAL_INSURANCE]
- **Réserve Entretien/Réparation :** [MAINTENANCE_RESERVE_%] du loyer brut
- **Frais de Gestion Locative :** [MANAGEMENT_FEES_%] du loyer brut
- **Taux de vacance estimé :** [VACANCY_RATE_%]
- **Autres charges (Copropriété, etc.) :** [OTHER_ANNUAL_EXPENSES]
### Détails du Financement
- **Apport Personnel :** [DOWN_PAYMENT]
- **Taux d'intérêt du crédit :** [INTEREST_RATE]
- **Durée du prêt :** [LOAN_TERM_YEARS]
### Vos Missions :
1. **Calculs de Rendement :** Calculez le Rendement Brut, le Rendement Net (Cap Rate) et le Rendement sur Fonds Propres (Cash-on-Cash). Détaillez les calculs pour chaque indicateur.
2. **Analyse du Cash-Flow :** Fournissez une ventilation mensuelle et annuelle du cash-flow net après déduction de toutes les charges et du service de la dette.
3. **Analyse de Sensibilité :** Expliquez brièvement l'impact d'une hausse de 10% de la vacance locative ou d'une hausse de 0,5% des taux d'intérêt sur la viabilité du projet.
4. **Verdict d'Investissement :** Sur la base d'un rendement de référence du marché de [BENCHMARK_YIELD_%], classez ce bien comme 'Excellent Achat', 'À Négocier' ou 'À Éviter'. Proposez 3 recommandations concrètes pour optimiser le rendement.
Veuillez présenter les données finales dans un tableau Markdown clair, suivi de la synthèse décisionnelle.